پیش‌بینی قیمت طلا امروز شنبه ۱۱ مهر ۱۴۰۵؛ سکه و دلار

مظنه طلا تا ساعت شانزده به ۱۱۴٬۴۸۰٬۰۰۰ تومان رسیده، هر گرم ۱۸ عیار حدود ۲۶٬۴۲۸٬۰۰۰ تومان، ۲٫۸ درصد بالاتر از دیشب؛ اما موتور رشد تقریباً تماماً دلار بوده نه هیجان داخلی، چون انس جهانی زیر فشار دلار حدود ۰٫۹ درصد پایین آمده و حباب داخلی طلا باز هم کمی کوچک‌تر شده.

کندل‌های ساعتی می‌گویند بازار تا ساعت ده صبح در محدوده ۱۱۲٬۴۵۰٬۰۰۰ خوابیده بود، بعد با جهش دلار بیدار شد و از کف امروز ۱۱۲٬۱۸۵٬۰۰۰ تا سقف تازه ۱۱۴٬۵۱۰٬۰۰۰ تومان رفت و همان‌جا ایستاده. این جهش هم‌زمان با رد پیشنهاد آتش‌بس تهران توسط ترامپ و تهدید حمله پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا بود؛ فروش ۱۰ هزار دلاری بانک مرکزی به هر کد ملی هم آن را مهار نکرد.

چسبیدن قیمت به سقف روز، وقتی ریشه رشد سیاسی و ارزی است نه حبابی، شکار حد ضرر فروشنده‌ها بالاتر از این سقف را محتمل‌تر از ریزش واقعی می‌کند. مهم‌ترین متغیر ساعات باقی‌مانده، خبر تازه از جبهه تحریم و تنگه هرمز است.

امروز مظنه طلا ۱٫۶۴ درصد رشد کرد و به ۱۱۱٬۳۵۰٬۰۰۰ تومان رسید (هر گرم ۱۸ عیار ۲۵٬۷۰۵٬۲۵۰ تومان)، اما کمتر از چیزی بود که ترکیب انس و دلار نشان می‌داد: انس ۰٫۳۴ درصد و دلار ۲٫۱۸ درصد بالا رفتند که روی هم باید مظنه را حدود ۲٫۵۳ درصد بالا می‌برد. یعنی حباب داخلی طلا به‌جای بزرگ‌تر شدن حدود ۰٫۸۹ واحد درصد کوچک‌تر شد و از ۰٫۱۱ درصد منفی به ۰٫۹۸ درصد منفی رسید؛ موتور رشد امروز دلار بود، نه هیجان داخلی طلافروش‌ها.

این نکته برای شنبه مهم است: طبق بررسی چند سال اخیر بازار، وقتی رشد بیش از ۱٫۵ درصدی مظنه از دلار یا انس می‌آید نه از حباب داخلی، سه روز بعد به‌طور میانگین حدود ۱٫۳ درصد رشد دیگر هم ثبت شده، در حالی که رشدهای حباب‌محور زودتر فروکش می‌کنند. چون حباب فعلی طلا، حدود منفی یک درصد، خنثی است، نه زمینه‌ای برای ریزش ناگهانی هست و نه فشاری برای تخلیه آن.

در سطح جهانی، انس در کریدور آرام حدود ۴٬۱۵۰ تا ۴٬۲۰۰ دلاری نوسان می‌کند و داده تورمی ملایم آمریکا کمی از احتمال افزایش نرخ بهره کاسته؛ رویداد اقتصادی مهمی برای شنبه ثبت نشده و چون آخر هفته جهانی است، بازار جهانی طلا و دلار در شنبه تعطیل است.

بازار بعد از دو روز رشد قوی نزدیک سقف روزانه مکث کرده و انتظار بیشتر معامله‌گران توقف یا اصلاح است؛ اما چون ریشه رشد امروز دلار و انس بوده، عبور از سقف امروز با یک حرکت کوتاه برای فعال‌کردن حد ضرر فروشنده‌ها و سپس ادامه صعود، محتمل‌تر از ریزش واقعی است. مسیر محتمل‌تر برای شنبه ادامه صعود آرام است؛ حدود ۱۱۱٬۹۰۰٬۰۰۰ تا ۱۱۲٬۵۰۰٬۰۰۰ تومان محتمل‌ترین محدوده است. اگر کندل یک‌ساعته زیر ۱۱۰٬۸۵۰٬۰۰۰ تومان بسته شود، این تحلیل نقض و برگشت به ۱۰۹٬۵۵۰٬۰۰۰ تومان محتمل می‌شود. به زبان ساده: گرم طلا به‌احتمال زیاد در محدوده ۲۵٬۸۳۰٬۰۰۰ تا ۲۵٬۹۷۰٬۰۰۰ تومان می‌ایستد.

دلار شنبه به‌احتمال زیاد در محدوده ۲۵۸ تا ۲۶۰ هزار تومان می‌ایستد، با کمی گرایش به بالا. محرک اصلی همچنان سیاست است: مذاکرات ایران و آمریکا در نیویورک در بن‌بست مانده، ایران خواستار لغو تحریم‌ها و پایان محاصره دریایی تنگه هرمز است و آمریکا هم‌زمان صرافی‌ها و شرکت‌های واسطه ایرانی را تحریم کرده است. فاصله دلار آزاد با نرخ رسمی حواله (حدود ۱۷۵ هزار تومان) هم همچنان حدود ۴۷ درصد است، فاصله‌ای که معمولاً فشار صعودی روی نرخ آزاد می‌گذارد نه برعکس. بانک مرکزی دیروز با عرضه دو میلیارد دلار اسکناس تلاش کرد قیمت را پایین نگه دارد، اما دلار امروز باز هم ۲٫۱۸ درصد بالا رفت؛ اگر زیر ۲۵۶٬۵۰۰ تومان بسته نشود، روند صعودی ادامه دارد.

سکه امامی شنبه به‌احتمال زیاد کمی بالاتر از امروز می‌ایستد، در محدوده ۲۶۰٫۵ تا ۲۶۲ میلیون تومان. پایه این پیش‌بینی طلاست: چون رشد امروز طلا بیشتر از دلار و انس آمد نه هیجان داخلی، زمینه برای ادامه رشد آرام در شنبه وجود دارد. اما سکه الان حدود ۳٫۴ درصد از ارزش طلای داخلش گران‌تر معامله می‌شود، در حالی که میانگین ۶۰ روز اخیر این فاصله حدود ۱٫۶ درصد بوده؛ یعنی حباب سکه بالاتر از حد معمول است و طبق شواهد آماری، وقتی این فاصله زیاد می‌شود، سکه چند روز بعد کمی کندتر از طلا رشد می‌کند. به همین خاطر رشد سکه احتمالاً محدودتر از رشد طلا خواهد بود.

مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا در نیویورک هفته گذشته ادامه داشت، اما طبق گزارش الجزیره و سی‌بی‌اس نیوز به بن‌بست رسیده است؛ شورای عالی امنیت ملی ایران شش شرط تازه از جمله پایان تهدیدها، لغو محاصره دریایی تنگه هرمز، لغو تحریم‌ها و آزادسازی دارایی‌های مسدودشده را مطرح کرده، در حالی که آمریکا هم‌زمان تحریم‌های تازه‌ای علیه صرافی‌ها و شرکت‌های واسطه ایرانی برای دور زدن تحریم نفتی اعمال کرده است. تا لحظه نگارش این گزارش، خبری از نشست یا بیانیه تازه برای جمعه یا شنبه دیده نشد. در داخل، بانک مرکزی همچنان با فروش اسکناس دلار تا سقف ده‌هزار دلار با کارت ملی و نرخ توافقی تلاش می‌کند فشار بازار آزاد را کم کند. اگر در این فاصله خبر مثبتی از مذاکرات بیرون بیاید، احتمال افت دلار و طلا بالا می‌رود؛ اگر خبر منفی یا تشدید تنش باشد، هر دو معمولاً جهش می‌کنند. به زبان ساده: تا وقتی بن‌بست مذاکرات ادامه دارد، فضای سیاسی بیشتر به نفع رشد دلار و طلاست تا افت آن.

بانک مرکزی دیروز (۸ مهر) با عرضه دو میلیارد دلار اسکناس از طریق بانک‌ها و صرافی‌های منتخب، با سقف ده‌هزار دلار برای هر فرد بالای ۱۸ سال، وارد بازار شد تا فشار روی دلار آزاد را کم کند. اثر این اقدام محدود بود: روز اعلامش دلار حدود ۱٫۳ درصد افت کرد، اما همان فردا دوباره حدود ۲٫۲ درصد بالا رفت. حراج شمش طلای مرکز مبادله هم هفته گذشته (۷ مهر) برگزار شد و برای شنبه خبری از حراج تازه دیده نشد. در مجموع، تزریق دلار تا این لحظه بیشتر کندکننده بوده تا متوقف‌کننده روند صعودی.