پیش‌بینی قیمت طلا امروز پنجشنبه ۲۳ مهر ۱۴۰۵؛ سکه و دلار

مظنه طلا امروز هر دو سطح صعودی صبح را رد کرد، تا سقف ۱۱۴٬۰۴۵٬۰۰۰ تومان رفت، همان‌جا پس زد و حالا حوالی ۱۱۳٬۶۹۵٬۰۰۰ تومان (هر گرم ۲۶٬۲۴۶٬۰۰۰ تومان) ایستاده.

شکست ۱۱۳٬۲۴۰٬۰۰۰ صبح از ساعت ده با جهش رخ داد و کندل ساعتی حتی بالای ۱۱۳٬۸۹۰٬۰۰۰ هم بسته شد، اما کندل بعد زیرش برگشت؛ شکار استاپ بالای سقف واضح. انس ۱٫۱۹ درصد و دلار ۰٫۷۹ درصد بالا رفتند، یعنی باید مظنه حدود دو درصد بالا می‌رفت، اما فقط ۰٫۷۵ درصد رشد کرد؛ حباب منفی مظنه بازتر شد، نشانه رشد دلاری-جهانی نه حبابی که دوام بیشتری دارد، گرچه رد سقف می‌گوید افت تا ۱۱۳٬۲۴۰٬۰۰۰ محتمل‌تر از ادامه صعود است.

دلار تا ۲۶۸٬۴۹۹ تومان رفت و حالا حوالی ۲۶۷٬۲۰۰ آرام است؛ سکه به‌خاطر حباب بالایش کندتر از طلا حرکت کرد، روی ۲۶۸٬۳۵۰٬۰۰۰ تومان. آمار تولیدکننده و خرده‌فروشی آمریکا تازه منتشر شد؛ واکنش بازار به آن مهم‌ترین محرک باقی روز است، عدد بالاتر سناریوی نزولی و عدد پایین‌تر سناریوی صعودی را تقویت می‌کند.

دیروز چهارشنبه ۲۲ مهر، مظنه طلا ۲٫۰۳ درصد رشد کرد و با ۱۱۲٬۸۵۰٬۰۰۰ تومان (هر گرم ۱۸ عیار ۲۶٬۰۵۱٬۵۲۶ تومان) بسته شد. وقتی این رشد را باز می‌کنیم، تنها حدود ۰٫۳۷ واحد درصدش از دلار و انس جهانی آمد، چون انس ۱٫۴۲ درصد افت کرد و دلار آزاد ۱٫۸۱ درصد رشد کرد و این دو تقریباً هم را خنثی کردند. بقیه‌ی رشد، یعنی حدود ۱٫۶۷ واحد درصد، فقط جمع‌شدن ناگهانی حباب منفی روزهای قبل بود: فاصله مظنه از ارزش جهانی‌اش با دلار آزاد از منفی ۲٫۱۵ درصد به منفی ۰٫۵۲ درصد رسید، یعنی تقریباً خنثی شد. طبق آزمون چندساله‌ی ما، وقتی این فاصله در همین محدوده‌ی خنثی باشد سیگنال قوی برای ادامه یا توقف نمی‌دهد؛ مهم‌تر این‌که چون سهم اصلی رشد دیروز از همین جمع‌شدن حباب بود نه از دلار یا انس، این‌طور رشدها معمولاً کم‌دوام‌تر از رشدهای دلاری یا جهانی‌اند و بخش قابل‌توجهی از روزهای بعد را با افت می‌گذرانند. در کنار این، حباب سکه الان حدود ۳٫۵ واحد درصد از میانگین ۶۰ روزه‌اش بالاتر است که زمینه را برای کمی احتیاط بیشتر فراهم می‌کند. از طرف دیگر، امروز ساعت ۱۶ آمار تولیدکننده و خرده‌فروشی آمریکا منتشر می‌شود، همان ساعتی که دیروز آمار تورم باعث یک نوسان تند و برگشت شد؛ احتمال تکرار چنین تکانی امروز هم هست. با جمع این شواهد، محتمل‌ترین حالت برای امروز ادامه نوسان در کانال ۱۱۲٬۵۵۰٬۰۰۰ تا ۱۱۳٬۲۴۰٬۰۰۰ تومان با کمی تمایل به بالاست، نه یک صعود قطعی و تند؛ اگر کندل ساعتی زیر ۱۱۲٬۵۵۰٬۰۰۰ بسته شود، نگاه نزولی‌تر می‌شود و اگر بالای ۱۱۳٬۲۴۰٬۰۰۰ بسته شود، مسیر تا ۱۱۳٬۸۹۰٬۰۰۰ باز می‌شود. به زبان ساده، هر گرم طلا امروز به‌احتمال زیاد حوالی ۲۶٬۱۰۰٬۰۰۰ تا ۲۶٬۲۰۰٬۰۰۰ تومان است.

دلار امروز به‌احتمال زیاد در محدوده ۲۶۳٬۸۰۰ تا ۲۶۷٬۰۰۰ تومان نوسان می‌کند، کمی بالاتر از بسته‌شدن دیروز در ۲۶۴٬۸۱۲ تومان. محرک اصلی همچنان سیاست و فاصله با نرخ رسمی حواله است: نرخ ضمنی دلار از روی طلا و انس الان حدود ۲۶۳٬۴۰۰ تومان است، یعنی دلار آزاد فقط حدود نیم درصد از آن بالاتر، پس فشار یک‌طرفه‌ی زیادی برای جهش تند دیده نمی‌شود. دیروز بانک مرکزی از اثر مداخله‌ی خود در کنترل دلار گفت، اما همان روز دلار ۱٫۸۱ درصد رشد کرد؛ در داده‌های خودمان هم چنین اطلاعیه‌ها معمولاً روز بعد میانگین نزدیک یک درصد رشد همراه داشته‌اند، نه افت. اگر دلار بالای ۲۶۵٬۸۰۰ تومان بسته شود رشد ادامه‌دار است، و اگر به زیر ۲۶۳٬۰۰۰ برگردد نگاه کمی محتاط‌تر می‌شود.

سکه امامی امروز به‌احتمال زیاد همراه طلا کمی بالا می‌رود اما کندتر از آن، در محدوده ۲۶۶ تا ۲۶۹ میلیون تومان. دیروز سکه ۳٫۸۹ درصد رشد کرد و حبابش، یعنی فاصله قیمتش از ارزش طلای داخلش، به حدود ۵٫۱ درصد رسید که نسبت به میانگین ۶۰ روزه‌ی حدود ۱٫۷ درصد خیلی بالاست. طبق رفتار همیشگی بازار، وقتی این فاصله این‌قدر از حد معمولش دور می‌شود، سکه چند روز بعد کمی از طلا عقب می‌ماند تا این فاصله جمع‌تر شود؛ به همین دلیل امروز احتمالاً سکه کندتر از طلا حرکت می‌کند و ممکن است نسبت به بسته‌شدن دیروز در ۲۶۷٬۳۰۰٬۰۰۰ تومان تغییر چندانی نکند.

دیروز مهم‌ترین خبر، شتاب‌گیری تورم مصرف‌کننده آمریکا به ۳٫۷ درصد بود (به نقل از تجارت‌نیوز)، که با رشد قیمت بنزین توضیح داده شد؛ همین آمار باعث شد انس جهانی برای چند ساعت نوسان تندی داشته باشد. در اروپا، رئیس بانک مرکزی اروپا از مداخله در بحران بدهی فرانسه خودداری کرد (تجارت‌نیوز)، یعنی ریسک مالی فرانسه فعلاً بدون پاسخ رسمی باقی مانده. در داخل، خبری از تشدید تنش یا مذاکرات مستقیم تازه‌ی ایران و آمریکا در ساعات اخیر دیده نشد و وضعیت دیپلماتیک نسبت به روزهای قبل تغییر محسوسی نکرده است. هم‌زمان خبر رسید پول تازه‌ای وارد صندوق‌های طلا و نقره بورسی شده (حدود ۲ همت)، که نشانه‌ی تقاضای داخلی بالاست. امروز مهم‌ترین رویداد برنامه‌ریزی‌شده، انتشار آمار تولیدکننده و خرده‌فروشی آمریکا ساعت ۱۶ تهران است؛ رقم بالاتر از پیش‌بینی معمولاً به نفع دلار و به ضرر انس تمام می‌شود و رقم پایین‌تر برعکس. به زبان ساده: خبر غیرمنتظره‌ی سیاسی تازه‌ای دیده نشد؛ نکته‌ی اصلی امروز، آمار اقتصادی آمریکا ساعت ۱۶ است که می‌تواند بازار را ناگهان تکان بدهد.

امروز خبری از حراج تازه‌ی شمش یا سکه در مرکز مبادله دیده نشد، پس بازارساز فعلاً با همان ابزار همیشگی یعنی فروش ارز و اطلاعیه‌های آرام‌بخش حاضر است. دیروز بانک مرکزی از اثرگذاری مداخله‌اش در کنترل دلار گفت، اما همان روز دلار و طلا هر دو رشد کردند؛ در آمار خودمان هم چنین اطلاعیه‌ها (۹ نمونه) به‌طور میانگین روز بعد با رشد نزدیک یک درصد دلار و حدود سه‌چهارم درصد طلا همراه بوده‌اند، نه افت، گرچه نمونه کم است. پس نباید فقط با این حرف، انتظار پایین‌آمدن قیمت داشت؛ تا وقتی حراج یا عرضه‌ی واقعی تازه‌ای اعلام نشود، اثر بازارساز امروز را محدود می‌بینیم.