پیش‌بینی قیمت طلا امروز سه‌شنبه ۵ آبان ۱۴۰۵؛ سکه و دلار

بازار امروز با شکاف قیمتی رو به بالا حوالی ساعت ۱۰:۴۵ باز شد و طلا به‌سرعت تا ۱۱۴٬۲۳۰٬۰۰۰ تومان رفت، یعنی سطح بالایی صبح یعنی ۱۱۴٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان را لمس کرد، اما بدون بسته‌شدن یک‌ساعته بالای آن دوباره تا ۱۱۳٬۸۹۰٬۰۰۰ تومان پس نشست و الان حوالی ۱۱۴ میلیون تومان ایستاده است. فاز طلا تا این لحظه نوسانی بین دو سطح است، نه شکست تایید‌شده؛ تا کندل یک‌ساعته بالای ۱۱۴٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان بسته نشود رشد تا ۱۱۴٬۶۱۵٬۰۰۰ تومان قطعی نیست، و بسته‌شدن زیر ۱۱۳٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان همین تست مقاومت را کنار می‌گذارد. دلار آزاد کمی ضعیف شده و از ۲۶۹٬۹۰۰ به حوالی ۲۶۹٬۷۰۰ تومان آمده، داخل همان کانال دیروز و بدون فاز مشخص. سکه هم با همان شکاف تا ۲۶۷٬۴۵۰٬۰۰۰ تومان رفته و همان‌جا ایستاده، هم‌راستای طلا در حالت تست مقاومت، نه روند مستقل. هدف بعدی طلا در صورت تایید همان ۱۱۴٬۶۱۵٬۰۰۰ تومان است.

مظنه طلا امروز تا ۱۱۴٬۲۳۰٬۰۰۰ تومان (گرم ۲۶٬۳۷۰٬۱۰۰ تومان) بالا رفت، سقف دیروز در ۱۱۴٬۶۱۵٬۰۰۰ تومان را لمس نکرد و معکوس شد؛ با بسته‌شدن یک‌ساعته زیر ۱۱۳٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان، سناریوی نزولی صبح فعال شد و طلا اکنون ۱۱۲٬۸۵۰٬۰۰۰ تومان (گرم ۲۶٬۰۵۱٬۵۲۶ تومان) است.

این افت از حباب داخلی طلا آمده، نه از انس جهانی (حدود ۰٫۲۷ درصد بالاتر از دیروز) یا دلار که تقریباً بی‌حرکت ماند؛ چنین افت‌های داخلی معمولاً کمتر از افت‌های دلاری دوام می‌آورند. با این حال، تله روی سقف ۱۱۴٬۲۳۰٬۰۰۰ تومان ادامه ریزش تا پایان بازار را محتمل‌تر از بازگشت می‌کند. بسته‌شدن یک‌ساعته زیر ۱۱۱٬۹۸۵٬۰۰۰ تومان مسیر تا ۱۱۰٬۹۲۰٬۰۰۰ تومان را باز می‌کند؛ برگشت بالای ۱۱۲٬۳۴۵٬۰۰۰ تومان نشانه توقف ریزش است.

دلار تا ۲۷۲٬۲۰۰ تومان رفت اما به ۲۷۰٬۰۱۵ تومان، تقریباً هم‌سطح دیروز، برگشت. سکه با عبور از ۲۶۷٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان به ۲۶۸٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان رسید، به هدف ۲۶۹٬۴۰۰٬۰۰۰ تومان نرسید و اکنون ۲۶۵٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان ایستاده، ضعیف‌تر از طلا. بازار همین هفته منتظر تصمیم فدرال رزرو است.

دیروز دوشنبه مظنه مرجع طلا با رشد ۱٫۱۳ درصدی به ۱۱۳٬۲۵۰٬۰۰۰ تومان (گرم ۱۸ عیار ۲۶٬۱۴۳٬۸۶۶ تومان) رسید. وقتی این رشد را باز می‌کنیم، ترکیب رشد ۰٫۴۴ درصدی انس جهانی و ۰٫۲۱ درصدی دلار آزاد حدود ۰٫۶۵ درصد از آن را توضیح می‌دهد؛ باقی، یعنی نزدیک نیم واحد درصد، از کمی بزرگ‌تر شدن حباب داخلی آمد و فاصله مظنه از ارزش جهانی‌اش را از منفی ۰٫۴۲ به مثبت ۰٫۰۵ درصد رساند. یعنی طلا الان تقریباً دقیقاً هم‌ارزش جهانی خودش است؛ در چنین نقطه‌ای طبق آمار چند ساله اخیر، نه گران‌شدن و نه ارزان‌شدن حباب سیگنال خاصی به نفع رشد یا افت نمی‌دهد، و رشد دیروز هم بیشتر از انس و دلار آمد تا از حباب، که نوعی رشد سالم‌تر محسوب می‌شود، نه حباب‌محور. بعد از بسته‌شدن بازار، مظنه در معاملات کم‌حجم شبانه کمی بالاتر رفت و حوالی ۱۱۳٬۶۷۵٬۰۰۰ تومان ایستاد. امروز مهم‌ترین اتفاق برنامه‌ریزی‌شده، صد و پنجاه و نهمین حراج شمش طلا در مرکز مبادله است؛ در شش حراج قبلی، روز بعد از حراج به‌طور میانگین مظنه حدود ۱٫۶ درصد بالا رفته، هرچند نمونه کم است و این فقط یک همبستگی است، نه قطعیت. تصمیم نرخ بهره فدرال هم دو روز دیگر اعلام می‌شود، نه امروز. با این مجموعه، نه سیگنال حبابی و نه خبر سیاسی تازه‌ای مسیر امروز را از پیش مشخص نمی‌کند؛ عبور یک‌ساعته از ۱۱۴٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان راه را به بالا و شکست ۱۱۳٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان راه را به پایین باز می‌کند؛ جهت واقعی حدود ساعت ۱۱ روشن می‌شود. به زبان ساده، گرم طلا امروز به‌احتمال زیاد در همان کانال ۲۶ میلیون و ۱۰۰ تا ۲۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان می‌ماند، مگر خبر یا حراج امروز این محدوده را بشکند.

دلار آزاد امروز به‌احتمال زیاد در همان کانال دیروز، حدود ۲۶۸ تا ۲۷۲ هزار تومان، نوسان می‌کند، مگر خبر سیاسی تازه‌ای این بازه را بشکند. دیروز دلار با عبور از سقف روانی ۲۷۰ هزار تومان تا ۲۷۱٬۸۰۰ تومان رفت و کمی پایین‌تر، در ۲۶۹٬۹۴۹ تومان بسته شد؛ در معاملات شبانه هم همان‌جا، حوالی ۲۶۹٬۹۰۰ تومان، ثابت ماند. فاصله دلار تا نرخ ضمنی طلا (۲۷۰٬۰۹۷ تومان) تقریباً صفر شده، یعنی فشار خاصی از این مسیر وجود ندارد و تنش سیاسی با آمریکا و تنگه هرمز همچنان عامل اصلی است. عبور یک‌ساعته از ۲۷۰ هزار تومان راه را تا ۲۷۱٬۸۰۰ تومان باز می‌کند؛ ماندن زیر آن دلار را دوباره تا ۲۶۸٬۹۰۰ و حتی ۲۶۶٬۴۰۰ تومان برمی‌گرداند.

سکه امامی امروز به‌احتمال زیاد در محدوده دیروز، یعنی حدود ۲۶۳ تا ۲۶۹ میلیون تومان، می‌ماند و کمی ضعیف‌تر از طلا حرکت می‌کند. دیروز سکه با رشد ۰٫۶۸ درصدی به ۲۶۵٬۴۰۰٬۰۰۰ تومان رسید، اما حبابش، یعنی فاصله‌اش از ارزش طلای داخلش، به حدود ۴ درصد رسیده، حدود یک و نیم واحد بالاتر از میانگین دو ماه اخیر که نزدیک ۲٫۵ درصد است؛ این فاصله هنوز آن‌قدر بزرگ نیست که سیگنال قوی افت نسبی بدهد، اما جایی برای رشد بیشتر حباب هم نمی‌گذارد. اگر طلا یک‌ساعته از ۲۶۷٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان عبور کند، سکه هم می‌تواند تا ۲۶۹٬۴۰۰٬۰۰۰ تومان برود؛ اگر زیر ۲۶۳٬۶۰۰٬۰۰۰ تومان برگردد، افت تا ۲۶۲٬۴۰۰٬۰۰۰ تومان هم دور از ذهن نیست.

تنش میان ایران و آمریکا بر سر تنگه هرمز، که از زمان درگیری نظامی اوایل سال و محدودیت‌های ایران بر عبور کشتی‌ها ادامه دارد، همچنان زمینه اصلی ریسک سیاسی بازار است؛ در منابع بررسی‌شده تا این ساعت خبر تازه‌ای از تشدید مشخص در شب گذشته دیده نشد، اما وضعیت شکننده باقی است. نفت برنت در روزهای اخیر حوالی ۱۱۴ تا ۱۱۵ دلار معامله شده (مهر)، سطحی که ریسک تحریمی را برای دلار بالا نگه می‌دارد. تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا دو روز دیگر اعلام می‌شود، نه امروز، و بازارها معمولا نزدیک چنین تصمیم‌هایی محتاط‌تر می‌شوند. مهم‌ترین اتفاق برنامه‌ریزی‌شده داخلی امروز، صد و پنجاه و نهمین حراج شمش طلا در مرکز مبادله است (مهر)؛ عرضه بیشتر معمولا کوتاه‌مدت به حباب داخلی طلا فشار می‌آورد، اما در تجربه چند حراج قبلی اغلب با رشد روز بعد همراه بوده. سناریوی صعودی بیشتر به تشدید تنش یا کم‌استقبالی از حراج وابسته است و سناریوی نزولی به آرام‌ماندن اوضاع تا تصمیم فدرال. به زبان ساده: تا این لحظه خبر تکان‌دهنده‌ای از شب گذشته نرسیده، پس امروز را باید با چشم به حراج شمش و واکنش بازار صبح دنبال کرد، نه یک خبر سیاسی مشخص.

امروز صد و پنجاه و نهمین حراج شمش طلای مرکز مبادله برگزار می‌شود؛ در شش حراج قبلی، روز بعد به‌طور میانگین مظنه طلا حدود ۱٫۶ درصد، سکه حدود ۰٫۶ درصد و دلار حدود ۰٫۴ درصد نسبت به روز حراج بالا رفته‌اند، هرچند نمونه کم است و این همبستگی را نباید علت قطعی دانست. نرخ حواله دلار در مرکز مبادله هم هر روز اعلام می‌شود (مهر) و فعلا فاصله مظنه طلا تا ارزش ضمنی‌اش تقریباً صفر شده، یعنی نشانه‌ای از مداخله غیرعادی یا فشار یک‌طرفه در قیمت‌گذاری دیده نمی‌شود. بیانیه تازه‌ای از بانک مرکزی در ساعات اخیر در منابع بررسی‌شده پیدا نشد؛ در نبود آن، بازارساز امروز را آرام‌تر از چند روز قبل شروع می‌کند.