پیش‌بینی قیمت طلا امروز دوشنبه ۴ آبان ۱۴۰۵؛ سکه و دلار

طلا از ساعت ۱۰:۳۰ صبح امروز با حجم واقعی بازار، نه حرکت کم‌حجم شبانه، از هر دو سطح ۱۱۲٬۳۴۵٬۰۰۰ و ۱۱۳٬۲۷۰٬۰۰۰ تومان عبور کرد و در کندل‌های پانزده‌دقیقه‌ای ساعت ۱۰:۴۵ و ۱۱:۰۰ بالای ۱۱۳٬۲۷۰٬۰۰۰ تومان بسته شد؛ یعنی این بار شکست با معامله واقعی تایید شده است. مظنه تا ۱۱۴٬۲۰۰٬۰۰۰ تومان هم رفت، یعنی هدف بعدی یعنی ۱۱۴٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان را لمس و از آن پس زده شد، و اکنون حوالی ۱۱۳٬۸۳۰٬۰۰۰ تومان در حال استراحت است؛ پس این بخش از مسیر صعودی را دیگر نباید دنبال کرد و باید منتظر هدف بعدی یعنی ۱۱۴٬۸۱۰٬۰۰۰ تومان ماند. دلار آزاد و سکه امروز همراهی نکرده‌اند: دلار حوالی ۲۶۹٬۰۰۰ تومان و سکه دقیقاً روی ۲۶۳٬۶۰۰٬۰۰۰ تومان بی‌حرکت مانده‌اند، یعنی فاز هر دو همچنان رنج است. بازگشت و بسته شدن یک کندل یک‌ساعته زیر ۱۱۳٬۲۷۰٬۰۰۰ تومان، فاز صعودی طلا را باطل می‌کند.

مظنه مرجع طلا امروز با جهش از ۱۱۲٬۳۴۵٬۰۰۰ تومان تا سقف ۱۱۴٬۶۱۵٬۰۰۰ تومان رفت و حالا با ۱۱۴٬۰۹۰٬۰۰۰ تومان (گرم حدود ۲۶٬۳۳۸٬۰۰۰ تومان) نزدیک همان سقف استراحت می‌کند؛ سناریوی صعودی صبح کامل اجرا شده. از رشد ۱٫۸۸ درصدی مظنه، فقط ۰٫۶۵ درصد از انس (هنوز نزدیک کف سه‌ماهه حوالی ۴٬۰۲۲ دلار) و ۰٫۸۹ درصد از دلار آمده؛ تنها نیم واحد درصد اضافه از حباب داخلی تامین شده، خیلی کمتر از دیروز. موتور اصلی امروز دلار بود که با عبور قطعی از سقف روانی ۲۷۰٬۰۰۰ تومان، سقف ده‌روزه تازه‌ای در ۲۷۱٬۷۶۶ تومان ساخت؛ جهت «بدون تغییر» صبح دلار دیگر معتبر نیست. کندل‌های یک‌ساعته نشان می‌دهند اصلاح طلا بعد از سقف کم‌عمق و منظم بوده، نه شکار سقف، و بیشتر شبیه استراحت پیش از ادامه راه است. رویداد زمان‌بندی‌شده مهمی تا پایان امروز نمانده؛ حراج شمش فرداست و خبر تازه از تنگه هرمز هر لحظه می‌تواند مسیر دلار را تغییر دهد.

دیروز یکشنبه مظنه مرجع طلا ۲٫۵۶ درصد رشد کرد و با ۱۱۱٬۹۸۵٬۰۰۰ تومان (گرم ۱۸ عیار ۲۵٬۸۵۱٬۸۴۰ تومان) بسته شد. وقتی این رشد را باز می‌کنیم، انس جهانی عملاً بی‌حرکت ماند (صفر درصد) و دلار آزاد فقط ۱٫۱ درصد رشد کرد؛ یعنی روی هم مظنه باید حدود همان ۱٫۱ درصد بالا می‌رفت، نه بیش از دو برابرش. حدود ۱٫۵ واحد درصد اضافه، یعنی بیشتر از نیمی از کل رشد، از بزرگ‌تر شدن حباب داخلی طلا آمد و فاصله مظنه از ارزش جهانی‌اش را از منفی ۱٫۸۴ به منفی ۰٫۴۲ درصد رساند؛ یعنی طلا دیگر ارزان نیست، تقریباً هم‌تراز ارزش جهانی‌اش شده. طبق آزمون چندساله، رشدهایی که عمده‌شان از حباب داخلی می‌آید معمولاً در روزهای بعد کمرنگ‌تر می‌شوند تا رشدهایی که از دلار یا انس می‌آیند. شب گذشته هم همین الگو ادامه یافت: در حالی‌که انس جهانی هنوز نزدیک کف سه‌ماهه حوالی ۳٬۹۹۰ تا ۴٬۰۰۰ دلار و دلار آزاد کاملاً بی‌حرکت ماندند، مظنه با حجم کم بامدادی تا ۱۱۲٬۶۰۰٬۰۰۰ تومان بالا رفت و از سطح ۱۱۲٬۳۴۵٬۰۰۰ تومان عبور کرد؛ یعنی حباب داخلی دوباره کمی بزرگ‌تر شده، نه خبر تازه‌ای از بازار جهانی. در تنگه هرمز درگیری و ادعای برخورد موشک و مین با کشتی‌ها ادامه دارد و سنتکام می‌گوید مسیرهای اصلی را پاکسازی کرده؛ هیچ تشدید تازه‌ای که مستقیم روی طلا اثر بگذارد شب گذشته گزارش نشده. امروز تا وقتی معامله واقعی صبح شروع نشده، این شکست شبانه تایید نشده است؛ ماندن بالای ۱۱۲٬۳۴۵٬۰۰۰ تومان راه را تا ۱۱۳٬۲۷۰٬۰۰۰ و سپس ۱۱۴٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان باز نگه می‌دارد، و برگشت زیر آن ۱۱۱٬۷۳۰٬۰۰۰ و ۱۱۱٬۳۵۰٬۰۰۰ تومان را در دسترس‌تر می‌کند. به زبان ساده، گرم طلا امروز به‌احتمال زیاد بین ۲۵٬۹۰۰٬۰۰۰ تا ۲۶٬۱۵۰٬۰۰۰ تومان نوسان می‌کند.

دلار آزاد امروز به‌احتمال زیاد همان کانال باریک دیروز، یعنی ۲۶۸ تا ۲۷۰ هزار تومان، را حفظ می‌کند، مگر خبر سیاسی تازه‌ای این بازه را بشکند. موتور اصلی رشد دیروز نرخ‌های تازه مرکز مبادله بود، نه تقاضای واقعی؛ دلار دو بار روی سقف روانی ۲۷۰٬۰۰۰ تومان متوقف شد و تا ۲۶۶٬۳۷۵ تومان هم افت کرد. شب گذشته کاملاً بی‌حرکت ماند؛ در تنگه هرمز درگیری و مین‌گذاری ادامه دارد اما خبر تشدید تازه‌ای نرسیده و ترامپ گفته امروز به ایران حمله نمی‌کند. فاصله دلار تا ارزش ضمنی‌اش از طلا (۲۶۸٬۲۴۳ تومان) کم است، یعنی دلار کشیده نیست. عبور از ۲۷۰٬۰۰۰ تومان یا شکست ۲۶۸٬۲۵۰ تومان، نشانه خروج از این کانال است.

سکه امامی امروز به‌احتمال زیاد کمی ضعیف‌تر از طلا حرکت می‌کند و در محدوده ۲۶۲ تا ۲۶۷ میلیون تومان می‌ماند. دیروز با وجود رشد ۲٫۵۶ درصدی طلا، سکه عملاً بی‌حرکت ماند (۰٫۰۶ درصد افت) و حباب آن، یعنی فاصله‌اش از ارزش طلای داخلش، به ۴٫۵ درصد رسید، حدود دو واحد بالاتر از میانه ۶۰ روزه‌ی خودش (۲٫۵ درصد). طبق آزمون چندساله، وقتی حباب سکه این‌قدر از میانه‌اش فاصله می‌گیرد، سکه در روزهای بعد کمی از طلا عقب می‌ماند. شب گذشته سکه کاملاً بی‌حرکت ماند و با ۲۶۳٬۶۰۰٬۰۰۰ تومان ثابت بود. اگر طلا تا ۱۱۳٬۲۷۰٬۰۰۰ تومان برسد، سکه احتمالاً کمتر از آن سهم می‌برد؛ عبور سکه از سقف دیروز، ۲۶۶٬۹۵۰٬۰۰۰ تومان، نشانه قدرت واقعی خودش است.

تنش در تنگه هرمز هنوز بالاست: رسانه‌ها و گزارش‌های بین‌المللی (رویترز، ان‌بی‌سی، فاکس‌نیوز) از ادامه برخورد موشک و مین با کشتی‌ها در روزهای اخیر خبر داده‌اند و ترافیک عبوری از تنگه همچنان بسیار پایین‌تر از حالت عادی گزارش می‌شود؛ سنتکام مدعی پاکسازی مسیرهای اصلی کشتیرانی از مین شده است. در سطح دیپلماسی، ترامپ گفته آمریکا امروز به ایران حمله نمی‌کند اما گزینه نظامی را کنار نگذاشته، و پیشنهاد آتش‌بس محدود ایران که هفته‌ها پیش مطرح شده بود هنوز روی میز است؛ هم‌زمان آلمان، فرانسه و بریتانیا ابتکاری دو مرحله‌ای برای ارائه به ایران و آمریکا آماده کرده‌اند. نفت برنت در این فضا بالای ۱۱۰ تا ۱۱۵ دلار مانده است. اگر خبر تازه‌ای از برخورد یا حمله تایید شود، ریسک سیاسی و در پی آن دلار و حباب داخلی طلا بالا می‌رود؛ اگر نشانه‌ای از پیشرفت واقعی در مذاکرات یا ابتکار اروپایی دیده شود، این فشار کمتر می‌شود. به زبان ساده: جنگ و تنش در هرمز همچنان داغ است، اما شب گذشته خبر تازه‌ای که مستقیم بازار را تکان دهد نرسیده.

بازارساز شب گذشته ساکت بود: حراج بعدی شمش طلا در مرکز مبادله سه‌شنبه ۵ آبان، یعنی فردا، برگزار می‌شود، نه امروز. دیروز نرخ‌های تازه ارز رسمی مرکز مبادله منتشر شد که طبق داده‌های اندازه‌گیری‌شده این نوع اعلامیه‌ها، معمولاً روز بعد طلا را حدود ۱ تا ۱٫۳ واحد درصد و دلار را حدود نیم واحد درصد بیشتر رشد می‌دهد؛ نمونه کوچک است و قطعی نیست. اگر بانک مرکزی یا مرکز مبادله امروز هم نرخ تازه‌ای اعلام کند، همان اثر ممکن است تکرار شود؛ در غیر این صورت بازارساز امروز نقشی کم‌رنگ دارد.